Инвестиционная лицензия на Кипре

Данный закон упоминается в числе Законов об инвестиционных услугах и операциях и регулируемых рынках 2007 – 2012 (в сводном виде и/или поскольку он может периодически подвергаться изменениям и /других законов, заменяющих его) (Закон) и подлежит надзору Комиссии Кипра по ценным бумагам и валютному рынку (“CySEC”).

Инвестиционные услуги

1. Приём и пересылка поручений в связи с одним или более финансовым инструментом
2. Исполнение поручений от имени клиентов
3. Сделки на своём счету
4. Управления портфелем
5. Инвестиционное консультирование
6. Гарантирование финансовых инструментов и /или размещение финансовых инструментов на основе твёрдого обязательства
7. Размещение финансовых инструментов не на основе твёрдого обязательства
8. Операционная деятельность многосторонней торговой площадки

Кроме того, одна или более следующих дополнительных услуг могут быть выбраны для достижения целей компании (без ущерба в отношении перечисленных ниже требований обязательного акционерного капитала).

Дополнительные услуги

1. Хранение и управление финансовыми инструментами в пользу клиента от имени клиентов, включая безопасное хранение ценностей в банке и связанные с этим услуги, такие как управление обеспечением/денежным залогом
2. Предоставление кредитов или займов инвестору с целью дать ему возможность провести сделку в одном или более финансовых инструментов, когда фирма, дающая кредит или заём участвует в сделке
3. Консультирование по взятым обязательствам по структуре капитала, стратегии производства и соответствующим вопросам и консультирование и услуги в связи со слиянием или покупкой принимаемых обязательства
4. Услуги валютного рынка, когда они связаны с предоставлением инвестиционных услуг
5. Анализ капиталовложений и финансовый анализ или другие формы общих рекомендаций в связи со сделками в финансовых инструментах
6. Услуги в связи со взятыми обязательствами
7. Инвестиционные услуги и деятельность, а также дополнительные услуги такого типа, которые являются основанием таких производных финансовых инструментов, которые включены в пункты 5, 6, 7 и 10 ниже, когда они связаны с оказанием капиталовложений или дополнительных услуг:

Финансовые инструменты

1. Обращающиеся ценные бумаги;
2. Инструменты денежного рынка;
3. Партии ценных бумаг по взятым обязательствам уставных фондов;
4. Опционы, фьючерсы, обмен одних ценных бумаг на другие, форвардные контракты по процентным ставкам и любые другие производные инструменты в связи с ценными бумагами, валютами, процентными ставками или плодами, или другими производными финансовыми инструментами, финансовыми индексами или показателями, которые могут совершаться в форме физических расчётов или в денежном выражении;
5. Опционы, фьючерсы, обмен одних ценных бумаг на другие, форвардные контракты по процентным ставкам и любые другие производные инструменты в связи с товарно-сырьевыми ресурсами, которые должны совершаться за наличный расчёт или могут совершаться за наличный расчёт по выбору одной из сторон (по основаниям иным, нежели неплатёж или другое основание для расторжения);
6. Опционы, фьючерсы, обмен одних ценных бумаг на другие, любые другие производные инструменты в связи с товарно-сырьевыми ресурсами, которые могут совершаться в форме физических расчётов при условии, что они торгуются на регулируемом рынке или/или многосторонних торговых площадках (MTF);
7. Опционы, фьючерсы, обмен одних ценных бумаг на другие, форвардные контракты по процентным ставкам и любые другие производные инструменты в связи с товарно-сырьевыми ресурсами, которые могут совершаться в форме физических расчётов, если не указано иного в пункте 6 выше и если они не предназначены для коммерческих целей, которые обладают характеристиками других производных финансовых инструментов, если они, в числе прочего, погашаются и оплачиваются через лицензированные депозитарно-распределительные центры или подпадают под требование регулярных дополнительных депозитов;
8. Производные финансовые инструменты по передаче кредитного риска;
9. Финансовые расчётные контракты;
10. Опционы, фьючерсы, обмен одних ценных бумаг на другие, форвардные контракты по процентным ставкам и любые другие производные инструменты в связи с климатическими параметрами, фрахтовыми ставками, квотами на выбросы или ставками по инфляции или другой официальной экономической статистикой, которые должны совершаться за наличный расчёт или могут совершаться за наличный расчёт по выбору одной из сторон (по основаниям иным, нежели неплатёж или другое основание для расторжения), как и любые другие производные инструменты, касающиеся активов, прав, обязательств, индексов и показателей, не упомянутых в данном списке, которые обладают характеристиками других производных финансовых инструментов, если, в числе прочего, они торгуются на регулируемом рынке или MTF погашаются и оплачиваются через лицензированные депозитарно-распределительные центры или подпадают под требование регулярных дополнительных депозитов

Комиссия CySEC при выдаче разрешения обращает особое внимание на следующее:

1. Организационная адекватность и административная структура кандидата
2. Эффективность механизма внутреннего аудита, такая как его регулярность
3. Отделение активов кандидата от активов его клиентов и разделение активов клиента между собой
4. Адекватность и эффективность механизма и процедуры по предотвращению и решению конфликта интересов
5. Должная укомплектованность кандидата штатом работников

Пожалуйста, ознакомьтесь с приложенным внизу списком требований, которым нужно удовлетворять, чтобы получить от CySEC лицензию на работу в качестве инвестиционной фирмы CIF.

Требования к капиталу

Для оказания одной или более инвестиционных услуг, перечисленных выше в пунктах (1), (2), (4) и (5), должен иметь первоначальный капитал не менее €200.000.

Для оказания одной или более инвестиционных услуг, перечисленных выше в пунктах (3), (6), (7) и (8), должен иметь первоначальный капитал не менее €1.000.000.

Должно быть представлено подтверждение того, что кандидат располагает необходимым капиталом в качестве своего первоначального капитала, и что он принимает на себя обязательство заморозить его на банковском счету заведения для денежных расчётов государства члена ЕС, когда и если этого потребует Комиссия SEC.

Организационные требования

Кипрская инвестиционная фирма обязана:

1. Установить, внедрить и поддерживать процедуры принятия решений и организационную структуру, которые в ясной и документированной форме определяет направления отчётности и распределяет функции и обязанности. Далее, установить, внедрить и поддерживать адекватные механизмы внутреннего аудита, предусмотренные в целях обеспечения соответствия решениям и процедурам на всех уровнях фирмы CIF
2. Установить, внедрить и поддерживать адекватную политику управления рисками и процедурами, которые идентифицируют риски в связи с деятельностью, процессами и системами CIF, и, где это уместно, устанавливать уровень риска, допустимый для CIF
3. Поддерживать и проводить эффективные организационные и административные мероприятия, чтобы предпринимать все разумные меры по предотвращению конфликтов интересов от негативного воздействия на интересы клиентов
4. Предпринимать разумные меры по обеспечению беспрерывности и регулярности капиталовложений и дополнительных услуг и действий, применяя подходящие пропорциональные системы, ресурсы и процедуры.
5. Применять уместные процедуры идентификации клиента, ведения документации и внутренней отчётности
6. Установить и поддерживать функцию постоянного эффективного соблюдения (с учётом законодательных вопросов), которая действует независимо. Должно быть назначено ответственное лицо внутреннего контроля, которое должно отвечать за внутренний контроль и отчитываться перед управлением CIF не менее раза в год
7. Установить, внедрить и поддерживать бухгалтерские принципы и процедуры, которые позволяют своевременную подачу финансовых отчётов комиссии CySEC.

Руководство CIF должно принять не менее двух лиц достаточно хорошей репутации и опыта для обеспечения надёжное и рациональное управление CIF. Более того, оно должно брать на работу лиц с хорошей репутацией и обладающих необходимыми навыками, знаниями и умениями для выполнения возложенных на них обязанностей. В частности, глава отдела управления портфелями, глава инвестиционного консультирования, глава принятия обязательств, глава отдела по принятию и выполнению заказов и глава, поступающий на свой страх и риск, должны быть зарегистрированы в государственном регистре CySEC после успешной сдачи экзаменов, которые проходят не реже одного раза в год и организуются министром финансов.

Какие функции можно передать на основе подряда:

• Бухгалтерский учёт
• ИТ
• Управление кадрами
• Внутренний контроль и управление рисками (Внутренний контроль включает должность ответственного лица внутреннего контроля и лица, ответственного за противодействие отмыванию денег)
• Внутренний аудит

На усмотрение кандидата:

• Инвестиционный комитет
• Комитет аудита
• Комитет управления рисками
• Головной офис фирмы CIF

Головной офис CIF должен находиться в Республике Кипр

Поэтому минимальные требования к основанию CIF включают:

1. Совет директоров, состоящий из двух исполнительных директоров (которые могут также выполнять роль генеральных управляющих, один из которых должен быть резидентом Кипра), и трёх неисполнительных директоров, большинство которых резиденты Кипра
2. Глава каждого отдела инвестиционных услуг работает на полную ставку
3. Подрядные функции, указанные выше

Пожалуйста, обратите внимание, что приведённый выше список указывает на то, что составляет минимальные организационные требования. Однако, как говорит наш опыт и обратная связь от CySEC, все кандидаты оцениваются по принципу каждого конкретного случая, также в зависимости от дополнительных услуг, которые может предоставить CIF и оправдывает ли оказание таких услуг занятость дополнительных работников.

Другие вспомогательные документы

• Организационная схема, показывающая различные отделы и их руководителей (напр. ИТ, управление активами, бухгалтерия и т.д.)
• Правила внутреннего распорядка – которые должны быть установлены для CIF, внедрены и поддерживаться, что включает всю политику, процедуры, инструкции и механизмы согласно Закону и Директивам, издаваемым на основании указанного Закона.
• Бизнес план, который должен включать аналитическое описание природы и способа развития и организации капиталовложений и дополнительных услуг для оказания того, ради чего ходатайствуют о разрешении, со ссылкой на рынки, где будет планирует действовать CIF, состав и предполагаемая структура их клиентуры и способ их изучения и обслуживания, а также потенциальное развитие персонала CIF и её технико-финансовых возможностей.
• Индивидуальные опросники
• Основные соглашения в связи с деятельностью CIF

Учредительный договор и Устав акционерного общества

Учредительный договор и Устав акционерного общества должны заявлять, что компания работает в качестве CIF в понимании Закона и предлагает такие инвестиционные дополнительные услуги и /или выполняет такие инвестиционные действия в связи с теми финансовыми инструментами, которые указаны в разрешении.

Учредительный договор и Устав компании

Эти документы свидетельствуют о том, что фирма функционирует в статусе CIF. Кипрские инвестиционные компании осуществляют деятельность в рамках Закона, оказывая основные и дополнительные услуги, разрешенные соответствующими актами.

Наиболее общие требования CIF:

1. 1. Фирма CIF, оказывающая инвестиционную услуга приёма и перевода распоряжений в связи с финансовыми инструментами, и хранящая деньги клиентов и/или финансовые инструменты клиентов, должна иметь первоначальный капитал не менее двухсот тысяч евро (€200.000):
   2. Фирма CIF, которая оказывает заявленную выше инвестиционную услугу, но не хранит деньги клиентов и/или финансовые инструменты клиентов, и которая поэтому может не быть в долгу перед своими клиентами, может иметь первоначальный капитал:

(a) не менее восьмидесяти тысяч евро (€80.000); или

(b) не менее сорока тысяч евро (€40.000) и профессиональное страхование от убытков, действующее во всех государствах членах, или сопоставимую гарантию ответственности профессиональной халатности, которую она принимает на себя, на сумму не менее одного миллиона евро (€1.000.000), за иск, и в совокупности не менее чем на один миллион пятьсот тысяч евро (€1.500.000) в год по всем искам.

В понимании пункта 2 выше, CIF, зарегистрированная согласно Закону об услугах страхования и других имеющих отношение вопросах для оказания посреднических услуг страхования, должна соответствовать требованиям подпункта (1) части 171 указанного Закона, и, кроме того, иметь первоначальный капитал:

(a) не менее сорока тысяч евро (€40.000); или

(b) не менее двадцати тысяч евро (€20.000) и профессиональное страхование от убытков, действующее во всех государствах членах, или сопоставимую гарантию ответственности профессиональной халатности, которую она принимает на себя, на сумму не менее пятисот тысяч евро (€500.000), за иск, и в совокупности не менее чем на семьсот пятьдесят тысяч евро (€750.000) в год по всем искам.

Ходатайство

Подготовка ходатайства для CySEC обычно занимает 2-3 месяца, в зависимости от того, насколько быстро клиент предоставит нам требуемую информацию и обратную связь. Что касается CySEC, то согласно с положениями вышеупомянутого закона, она должны вынести решение в течение 6 месяцев с подачи ходатайства, оформленного должным образом. Существует фиксированная плата €4.000 плюс дополнительный гонорар (суммы которого может меняться) за каждую запрошенную инвестиционную услугу и €500 за каждую дополнительную услугу, которую хотят взять на себя.